Продвинутые структуры

Вы уже освоили базовые элементы: вертикальные спреды, стрэддлы, многоногие структуры. Теперь мы их комбинируем.

Эти стратегии появились потому, что профессиональные трейдеры сталкивались с задачами, которые не решить простыми сделками. Нужно занять деньги через опционный рынок? Бокс-спред. Хотите получать доход как от покрытого колла на BTC, не держа спот на 95k? Диагональ. Нужно выразить взгляд на скью, а не на направление? Бэкспред. Хотите разобраться в крупнейшем финансовом мошенничестве в истории? Сплит-страйк конверсия.

Для торговли всё это не обязательно. Но раз вы дочитали до этого места, вы здесь не по необходимости. Вы здесь потому, что дальше начинается самое интересное.

💡

Любая продвинутая структура раскладывается на простые сделки, которые вы уже знаете. Бокс-спред — это два вертикальных спреда. Jade lizard — короткий пут плюс медвежий колл-спред. Сигалл — риск-реверсал с ограничением сверху. Если что-то выглядит сложным, разберите структуру на составные ноги. Сложность здесь комбинаторная, а не концептуальная.

Бокс-спред

neutral

Синтетический безрисковый заём. Бычий колл-спред + медвежий пут-спред на одних страйках. Чистый арбитраж, а не спекуляция.

Risk: Ограничен (гарантированно)View details →

Диагональный спред

bullishDebit

Разные страйки И разные экспирации. «Покрытый колл для бедных» и не только.

Risk: Ограничен (чистый дебет)View details →

Синтетический лонг/шорт

bullish

Покупка колла + продажа пута на одном страйке. Воспроизводит длинную (или короткую) позицию в базовом активе. Пут-колл паритет в действии.

Risk: Эквивалентен базовому активуView details →